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金属价格预测
铜：国际货币基金组织预测2023年底经济将迎来触底反弹，鉴于国内复苏预期，富宝资讯看好2023年铜价运行重心好于去年。针对本周行情，国内需求端回暖起码等元宵后，预计本周铜价弱势反弹后会有回落，伦铜前高压力位9500，对应沪铜主力7.15万。
铝：春节期间，电解铝市场到货增加，预计国内电解铝社会库存已近80万吨，社会库存持续累库或抑制节后铝价走势，据富宝铝研究小组调研数据，一部分厂家于初八已陆续开工，另一部分厂家于元宵节后开工，市场需求有待恢复。沪铝本周开盘，料震荡走势，节后首个交易日，现货铝价有望补涨；针对2023年行情走势，富宝铝研究小组认为先震荡后反弹再回落的趋势。
锌：国内鉴于宏观政策和疫情放开后保存的强复苏预期，富宝资讯预计2023年伊始锌需求或好于去年，但明显回暖起码等元宵后，供应端延续节前累库预期，整体走势或先强后弱。宏观方面关注累库实际情况，预计本周锌价高位震荡后会有回落，关注伦锌前高压力位3500美元，对应沪锌主力2.5万。
铅：随着假期结束，国内市场逐步恢复，伦铅连涨刺激市场情绪，本周沪期开市，预计铅价或将有所跟涨。
锡：伦锡强势站上3万关口，预计短期仍有望偏强运行，不过操作上谨慎追高，3.3万附近存在一定压力，节后暂看高位震荡；国内沪锡本周一开盘预计将大幅飙升，现货锡锭同样有望大幅上调。
镍：春节过后，国内经济进入首个疫情后的恢复阶段，经济预期较好，提振金属需求；资金层面，主力资金仍致力于推高镍价，预计本周伦镍、沪镍将继续上涨。但强势上涨过程中，需注意高位回落的风险。
钢坯：29日唐山钢坯稳报3870元/吨，目前唐山本地及周边部分钢厂普碳方坯报3870元/吨。秦皇岛卢龙钢厂普碳方坯稳报3870元/吨均含税出厂。河北部分钢厂提降第三轮，成本端支撑或将转弱，考虑到当前下游厂家以及贸易商陆续归市，加上宏观利好消息以及强预期加持下，钢坯需求有所缓和，坯厂挺价心态有支撑，故预计短期钢坯价格稳中偏强震荡。
焦炭：29日临汾一级湿熄焦出厂含税2650元/吨；唐山准一级湿熄焦含税到厂2620元/吨；潍坊准一级干熄焦出厂含税3000元/吨。国内焦炭市场暂稳运行。昨日河北部分钢厂对焦炭采购价格提降100-110元/吨，内蒙个别焦企对焦炭销售价格提涨100元/吨，目前主流钢厂尚未回应，焦钢博弈继续。供应方面，焦企开工持稳，多维持节前生产水平，随着春节假期结束，市场运力逐步恢复，焦企库存下降，个别焦企厂内库存小幅累积。需求方面，部分钢厂焦炭库存小幅下降，但多数仍在合理水平，对焦炭保持正常采购节奏，考虑到利润仍有亏损，打压焦价意愿较强。港口方面，港口焦炭现货暂稳运行，港口交投氛围一般。预计短期内焦炭市场稳中偏弱运行。
宏观与行业要闻
1、美联储2月加息25个基点的概率为98.4%
据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为98.4%，维持利率不变的概率为1.6%；到3月累计加息25个基点的概率为15.5%，累计加息50个基点的概率为84.2%，累计加息75个基点的概率为0%。
2、紧抓能源电子产业发展机遇
工信部等六部门日前发布的《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，指出要在太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品等主要领域推动全产业链协同和融合发展、促进相关重点技术创新及产品应用。作为电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，能源电子产业既是实施制造强国和网络强国战略的重要内容，也是新能源生产、存储和利用的物质基础，更是实现碳达峰碳中和目标的中坚力量，值得关注。
3、2023年新能源车企竞争更趋激烈 公募已提前大幅减仓
伴随2023年新能源汽车国补正式退场，整车品牌竞争更趋激烈。当前国内新能源汽车渗透率已达26.5%，提前三年完成目标，也意味着渗透率的同比增速逐渐放缓，市场增量空间几乎明晰。从公募基金已经披露的2022年四季度报告来看，大幅减仓新能源板块已成趋势。
4、全球铜价有望延续强势？智利政府：当地铜产量增速低于此前预期
据智利国家铜业委员会预计，智利铜产量在本十年（2021年至2030年）的增长速度将低于此前预期，产量峰值的出现时间也会推迟。这份报告发布之际，智利邻国秘鲁的暴力扰乱仍在持续发酵，秘鲁多座铜矿的产能受到影响。随着智利铜产量增长前景蒙上阴影，全球铜价可能会得到进一步支撑，LME期铜价格正处于去年6月以来的最高点。
5、2022年中国铅锌工业发展回顾与2023年展望
2022年以来，国际政治经济形势复杂多变，在超预期的疫情反复、极端高温干旱等因素冲击下，面对需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力叠加局面，在以习近平同志为核心的党中央的坚强领导下，中国铅锌行业深入贯彻落实“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的决策部署，全行业运行总体平稳，经济效益稳步增加，产业结构布局优化和绿色低碳转型取得了较好的进展。
6、印尼青山园区高冰镍转炉炉龄突破80炉次
1月28日8时，印尼青山工业园区华能金属实业有限公司（HNMI）冰镍厂2#转炉第80炉次吹炼已达到终点，正常产出高冰镍产品。8时58分，随着火红的低冰镍铁水兑入，2#转炉开始了第81炉次的吹炼生产。
7、印度炼油厂12月石油加工量同比增长4%
印度炼油厂12月份的原油加工量比去年同期增长了约4%。数据显示，上月原油产量为586700桶/日（248万吨），同比下降近1.2%，原因是某些石油天然气公司的产量下降。与此同时，原油进口量升至五个月高位，原因是炼油厂囤积了很多更便宜的俄罗斯燃料。
8、德国总理朔尔茨：德国迅速实现独立于俄罗斯的天然气、石油和煤炭
德国总理奥拉夫·朔尔茨在开启南美之行前接受阿根廷、智利和巴西三国媒体采访时表示：“德国迅速适应了新现实，我们不再与俄罗斯合作的新现实。在几个月的时间里，我们改变了德国的能源供应系统，使自己独立于俄罗斯的天然气、石油或煤炭。”
9、机构前瞻美联储利率决议：随着通胀放缓，美联储将再次收缩加息幅度
由于有迹象显示通胀放缓，美联储官员将在下周再次放慢加息步伐，而接下来的非农就业报告可能显示对工人的需求稳定，从而提高美国经济软着陆的可能性。料美联储将加息25个基点，至4.5%至4.75%的区间，连续第二次缩减加息幅度。美联储哈克在1月20日的一次演讲中表示：“我预计我们今年还会加息几次，不过在我看来，一次加息75个基点的日子肯定已经过去了。”“今后加息25个基点是合适的。”美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上面临的关键问题将是美联储打算加息多少，以及官员们在暂停加息前需要看到什么。
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