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金属价格预测
铜：周五沪铜弱势整理，市场交投清淡。美国三季度GDP超预期令鹰派预期再起，美元反弹令金属价格承压。国内方面，央行多日净投放逾千亿资金呵护资金面，稳增长态度持续。现货方面，上海升水回落至530元，考虑到期间也在回落，现货总体不算强势，货源偏紧是主要支撑，但下游不强。技术上看，铜价多次反弹回落，延续偏空思路。
铝：沪铝延续窄幅震荡，现货升水维持在150元附近。本周铝锭铝棒库存维持下降，铝市基本面具备抗跌性，但国内地产等经济数据乏力，铝下游开工有淡季持续下降表现。政策预期与现实存在偏差，宏观压力持续存在，沪铝考虑逢反弹偏空参与。
锌：沪锌日内疲弱震荡，23日现锌下调到23610元/吨，对交割月升水稳定在395元/吨。SMM社库周内减少1.16万吨、跌至4.44万吨。年底消费韧性尾声及低锌价带动去库，继续观望库存变动。空头持有。
铅：沪铅盘中收回跌幅在1.58万上方。23日原生铅上调到15675元/吨，原再生铅价差走扩到300元/吨。11月国内精铅净出口，海外低库存易支持铅价。建议少量空单背靠前高短线交易。
锡：本周受益于低库存格局提振，沪锡价格走势偏强，叠加中美关系缓和，提振半导体需求回暖，锡价上涨。但是从终端消费来看，情况难言乐观，下游仍持刚需采购为主。总体来看，由于近期供需格局并未完全向好，市场依旧持谨慎观望情绪浓。
镍：23日沪镍价格震荡小幅上行，目前国内纯镍货源呈现偏紧格局，低库存状态延续，可供交割品的紧缺问题持续存在，镍价下方支撑较强。不锈钢价格连续下调。企业亏损，也在倒逼上游原材料企业降价。硫酸镍方面，价格持续下行，生产利润亏损，MHP折价系数下行。从产业的角度一级镍价格已然高估，预计短线镍偏弱震荡，交易逢高做空。
期货价格
在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报6.9918元，较周四夜盘收盘跌42点。成交量129.41亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.0031元，较周四纽约尾盘涨62点，盘中整体交投于7.0129-6.9891元区间。
德国DAX 30指数收涨0.19%，报13940.93点，本周累计上涨0.34%。法国CAC 40指数收跌0.20%，报6504.90点，本周累涨0.81%。意大利富时MIB指数收涨0.27%，报23877.55点，本周累涨0.80%。
道琼斯指数12月23日（周五）收盘上涨176.44点，涨幅0.53%，报33203.93点；标普500指数12月23日（周五）收盘上涨22.37点，涨幅0.59%，报3844.76点；纳斯达克综合指数12月23日（周五）收盘上涨21.74点，涨幅0.21%，报10497.86点。
WTI 2月原油期货收涨2.07美元，涨幅2.67%，报79.56美元/桶。
COMEX 2月黄金期货收涨0.50%，报1804.20美元/盎司。
国际铜夜盘收涨0.50%，沪铜收涨0.35%，沪铝收涨0.32%，沪锌收涨0.90%，沪铅收涨1.23%，沪镍收涨1.18%，沪锡收涨0.94%。不锈钢夜盘收涨0.31%。
LME期铜收涨39美元，报8350美元/吨。LME期铝收跌16美元，报2390美元/吨。LME期锌收涨17美元，报2965美元/吨。LME期铅收涨57美元，报2274美元/吨。LME期镍收涨307美元，报29547美元/吨。LME期锡收涨4美元，报23934美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约涨多跌少，低硫燃料油（LU）、纸浆涨近3%，玻璃涨近2%，焦炭、PTA、豆粕、沥青、纯碱、菜粕涨超1%；跌幅方面，聚氯乙烯（PVC）、乙二醇跌超1%。
宏观与行业要闻
1、BBH：或需下调英国央行紧缩预期
英国国家统计局报告称，60%的受访者计划在节日期间削减开支，减少购买昂贵的礼物，减少外出就餐。最新调查还显示18%的人没有储蓄来缓冲不断上涨的生活成本，7%的人在过去一个月里未能支付一笔账单。英国央行紧缩预期可能需要下调。WIRP显示，2月2日加息50个基点已被市场消化约75%，加息75个基点的可能性不大。掉期市场定价的英国央行利率峰值已回落至接近4.75%（上周英国央行决议后为4.5%），但仍大幅低于9月底迷你预算后的6.25%。
2、国际能源署：石油出口国应考虑到“脆弱的”全球经济
“当前的油价对能源进口国构成了严重的风险。我希望包括俄罗斯在内的石油出口国在决定产量的同时考虑到全球经济的这种脆弱局面。”国际能源署(IEA)总干事Fatih Birol在伊斯坦布尔表示。
3、普京称给俄油价设上限是“通往世界能源毁灭之路”，下周签应对法令
据路透社、土耳其阿纳多卢通讯社等外媒消息，俄罗斯总统普京当地时间22日在莫斯科的新闻发布会上表示，他将在下周一或下周二签署一项关于西方对俄罗斯石油限价的应对法令。阿纳多卢通讯社称，普京斥责为俄罗斯油价设定上限是“通往世界能源毁灭之路”。路透社称，普京没有提供即将出台的文件的细节。克里姆林宫表示，该文件将列出俄罗斯对七国集团、欧盟以及澳大利亚12月5日实施的对俄海运石油每桶60美元价格上限的回应。
4、银保监会：继续发挥金融资金在住房、汽车等大宗消费方面的重要支持作用
银保监会学习贯彻中央经济工作会议精神，积极研究金融服务实体经济有关政策措施。将督促银行机构合理增加消费信贷，鼓励保险机构为各类消费场景提供个性化保险保障产品。继续做好新市民金融服务，创新符合不同消费群体特点的金融产品，激发重点消费领域活力。继续发挥金融资金在住房、汽车等大宗消费方面的重要支持作用，做好养老、教育、医疗、文化、体育、餐饮、住宿、旅游等服务消费的综合金融服务。
5、下一轮成品油调价窗口1月3日开启，或现“新年第一涨”
按照现行成品油价格形成机制，下一轮调价窗口开启时间为2023年1月3日24时。据测算，截至2022年12月23日第四个工作日，参考原油品种均价为78.75美元/桶，变化率为2.50%，对应的国内汽柴油零售价对应可上调200元/吨。国内油价变化幅度已突破上调红线。若调价落地，则意味着国内油价将迎来新年“第一涨”。金联创成品油分析师毕明欣表示，近期国际原油期货收盘价格延续上涨，预计上调幅度或将继续拉宽。
6、深交所：良好的经济环境将对资本市场平稳运行形成重要支撑
深交所党委12月23日召开专题会议，认真学习贯彻中央经济工作会议精神，围绕明年经济工作总体要求和重点任务，结合交易所实际，研究部署贯彻落实工作。深交所党委深刻认识到，我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有变，资源要素条件可支撑。随着中央经济工作会议精神落实落地，存量政策和增量政策叠加发力，各项措施效果持续显现，将给经济恢复发展带来积极影响，促进经济活力加速释放。经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。良好的经济环境将对资本市场平稳运行形成重要支撑，为交易所深化改革、扩大开放提供坚实基础。
7、盛宝银行：高于预期的PCE数据将考验市场的停止加息定价
圣诞节前成交量清淡，美元指数DXY小幅下跌，欧元兑美元小幅上扬。美元交易员周五关注的一个关键数据是美国核心个人PCE，这是美联储最青睐的通胀指标。经济学家预计，继10月份同比增长5.0%之后，11月份该指数将同比增长4.6%。盛宝银行分析师写道，高于预期的通胀数据将是“未来几个月对市场的一个有趣考验，因市场强烈认为美联储将最快在明年第二季度停止加息，并将在年底前降息。”
8、纪敏：经济循环改善有助于提升货币流通速度 货币、财政政策传导效果有望增强
人民银行参事室主任纪敏今日在“中国财富管理50人论坛2022年会”上表示，随着整体经济活动尤其是消费将逐步恢复，产能利用率上升，供需衔接和经济环境会得到改善，相应的，货币流通速度有望逐步上升，同样的货币增速有望支撑更高的经济增速，货币政策、财政政策传导效应由此增强，宏观杠杆率也会随经济增速回升稳中有降，全社会资产负债状况有望好转。
9、刘元春：建议2023年经济增速目标设定在5%-6%区间
上海财经大学校长刘元春12月23日在中国财富管理50人论坛2022年会上建议，2023年经济增速的目标设定在5%-6%的区间。“这个区间比较大，很重要的原因是2023年在整体复苏的共识基础上，还面临一些不确定性。”刘元春说，这些不确定性，要求政策上要有一些相机抉择性。同时，在政策目标上也要有一些弹性空间，从而更好的对政策进行安排。刘元春认为，总体而言，2023年虽然面临一些不确定性和下行压力，但整体复苏将呈现前低中高后稳态势。
10、12月23日LME有色金属库存
LME铜库存增375吨至81475吨。LME铝库存减6400吨至466600吨。LME铅库存持平至24350吨。LME锌库存减50吨至36350吨。LME锡库存减25吨至2855吨。LME镍库存减144吨至54300吨。
11、本周上期所有色金属库存
本周上期所铜库存较上周减9472吨至54569吨。本周上期所铝库存较上周增3166吨至95539吨。本周上期所铅库存较上周减13479吨至41942吨。本周上期所锌库存较上周减4469吨至18173吨。本周上期所锡库存较上周减995吨至4901吨。本周上期所镍库存较上周减749吨至2459吨。
12、12月23日上期所有色金属仓单日报
上期所铜减少755吨至26182吨。上期所铝减少2326吨至38003吨。上期所铅减少4221吨至36842吨。上期所锌减少400吨至1130吨。上期所锡减少10吨至3987吨。上期所镍减少12吨至1098吨。上期所不锈钢减少678吨至29194吨。
13、华菱钢铁预计明年限产政策将继续保持连续性
湖南华菱钢铁股份有限公司（华菱钢铁）近日在机构调研时表示，今年以来，钢企面临供需两端挤压，经营形势较为艰难，特别是三季度以来，行业转为亏损，亏损面过半。对后续限产政策，华菱钢铁表示，下半年以来，受需求转弱影响，钢铁行业自发性减产。目前国家对钢铁行业实行产能、产量“双控”的产业政策，预计明年限产政策将继续保持连续性，同时钢企也将继续根据需求和盈利情况来调整生产节奏。
14、EIA：1-11月美国煤炭产量同比增4.16%
近日，美国能源信息署（EIA）发布最新《月度能源回顾》显示，2022年11月份，美国煤炭产量为4948.1万短吨（4488.84万吨），较上年同期的4882.5万短吨增长1.34%，较10月份的5245万短吨下降5.66%。1-11月份，美国煤炭累计产量为5.51亿短吨，较上年同期的5.29亿短吨增长4.16%。
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