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金属价格预测
铜：价格方面来看，最近铜价偏强运行，沪铜重心上移，目前市场利多因素在于预期改善，一方面是预期美联储加息步伐会放缓，另外一方面国内一直有调整防疫政策的预期。关注本周四的CPI数据，如果数据不配合，美联储加息预期会再起来，对铜价构成压力。不过后面LME制裁俄金属的预期下，市场可能会提前反应一波，铜价会反复拉涨。
铝：9日沪铝震荡上扬，表现偏强，海外新增减产提振了市场情绪，昨夜欧洲强硬的加息声音导致美元承压回落，外盘有色价格走强，9日沪铝AL2212合约涨245元至18650元/吨。
锌：周三沪锌主力合约较前一交易日上涨0.55%。基本面来看，国内锌精矿供给趋向宽松，锌锭产量大概率上行。消费端，多地疫情扰动，部分下游企业生产及运输受到不同程度影响，现货上，出货较前期增多带动升水小幅下调，但锌价上涨导致市场观望为主，整体成交较为冷淡。近期沪锌仓单快速下滑速度过快，需要警惕挤仓风险。
铅：供应端，国内矿端进口不及预期，铅精矿偏紧格局未变；原生铅生产平稳，上周原生铅冶炼厂开工率持稳，9日成交维持刚需；废电瓶部分市场货源出现偏紧迹象，部分地区再生铅炼厂减产因素消退后，受此前未交付的长单及再生铅利润恢复的影响部分企业达到满产状态，9日现货含税贴水扩大。总体上铅锭供应有增量，交割日临近，交割品牌流通货源或偏紧；沪伦比值大幅回落，国内铅锭出口在部分地区已经转亏为盈，出口方面有望增加；铅蓄电池消费步入旺季尾部订单有所下滑，经销商采购转淡，开工转降。
锡：受美元持续走软提振，近期市场情绪有所回暖，锡价延续上涨。叠加国内外交易所库存不断下降，维持低位，对沪锡价格形成支撑。叠加国内宏观政策利好，基建规模扩大，刺激金属需求，支撑锡价走势。
镍：沪镍指数增仓上行，表现偏强，有再次上测前高的迹象。市场提前交易宏观转向的预期，无论是美联储12月加息放缓还是国内防疫政策放松，市场整体情绪都还维持在乐观的状态。但从现实的经济数据来看，无论是最新的制造业 PMI 指数还是出口数据，都可以看出外需和内需双双下降，没有出现明显的改善。
钢坯：9日唐山钢坯涨20报3490元/吨，目前唐山本地及周边部分钢厂普碳方坯报3490元/吨，秦皇岛卢龙钢厂普碳方坯涨20报3490元/吨均含税出厂。昨日黑色系期螺高开高走，提振市场操作氛围，厂商盼涨心态较浓。唐山受疫情等影响管控范围愈发扩大，后期需求不容乐观，坯价持续上调有阻力，故预计短期钢坯价格稳中整理。
焦炭：9日临汾一级湿熄焦出厂含税2530元/吨；唐山准一级湿熄焦含税到厂2420元/吨，跌100元/吨；潍坊准一级干熄焦出厂含税2800元/吨。国内焦炭市场偏弱运行，河北部分钢厂对焦炭开始第三轮提降100-110元/吨。供应方面，虽原料端焦煤价格回落，吨焦利润有所修复，但多数焦企仍处于亏损状态，继续提产意愿不高，加之钢厂对焦炭控制到货节奏，产地部分焦企出货节奏放缓，部分焦企厂内库存有所累积。需求方面，由于近日钢材价格再度回落，且终端需求没有明显改善，钢厂利润依旧亏损，部分钢厂对焦炭需求减弱，多控制焦炭采购节奏。港口方面，港口交投氛围冷清，市场基本无成交，贸易商多持观望态度。预计短期内焦炭市场偏弱运行。
期货价格
在岸人民币11月9日16:30收盘上涨，美元兑人民币报7.2380，较上一交易日下跌240点，成交量为341.26亿美元
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2741元，较周二纽约尾盘跌439点，盘中整体交投于7.2277-7.2799元区间。
德国DAX30指数11月9日（周三）收盘下跌23.75点，跌幅0.17%，报13665.00点；英国富时100指数11月9日（周三）收盘下跌13.74点，跌幅0.19%，报7292.40点；法国CAC40指数11月9日（周三）收盘下跌10.93点，跌幅0.17%，报6430.57点；欧洲斯托克50指数11月9日（周三）收盘下跌11.23点，跌幅0.30%，报3728.05点；西班牙IBEX35指数11月9日（周三）收盘上涨40.23点，涨幅0.50%，报8039.13点；意大利富时MIB指数11月9日（周三）收盘上涨92.83点，涨幅0.39%，报23787.00点。
道琼斯指数11月9日（周三）收盘下跌646.56点，跌幅1.95%，报32514.27点；标普500指数11月9日（周三）收盘下跌79.21点，跌幅2.07%，报3748.90点；纳斯达克综合指数11月9日（周三）收盘下跌263.02点，跌幅2.48%，报10353.17点。
WTI 12月原油期货收跌3.08美元，跌幅3.46%，报85.83美元/桶。
COMEX 12月黄金期货收跌0.1%，报1713.70美元/盎司。
国际铜夜盘收涨0.76%，沪铜收涨0.24%，沪铝收跌0.11%，沪锌收跌0.82%，沪铅收涨1.70%，沪镍收涨2.69%，沪锡收跌1.51%。不锈钢夜盘收跌0.30%。
LME期铜收跌11美元，报8104美元/吨。LME期铝收跌53美元，报2319美元/吨。LME期锌收跌78美元，报2854美元/吨。LME期铅收涨23美元，报2077美元/吨。LME期镍收涨676美元，报24688美元/吨。LME期锡收涨158美元，报19817美元/吨。
螺纹期货夜盘收跌1.03%，热卷收跌0.79%；铁矿石期货收跌1.24%。焦炭夜盘收跌1.32%，焦煤收跌1.26%。
宏观与行业要闻
1、今年以来地方债发行规模持续走高
今年以来，地方债发行呈现规模大和利率低的特点。规模方面，截至11月9日，今年以来地方债发行总规模达7.13万亿元，而去年同期的发行规模为6.5万亿元；利率方面，地方债发行利率持续走低，地方债平均发行利率由一季度的3.38%降至三季度的2.77%。地方债发行利率走低主要与流动性宽松有关。宽松的货币环境、较低的资金价格令地方债的收益率维持在低位，起到了降低社会融资成本、促进融资需求的效果。
2、房企非银融资规模同比增速转正
机构监测数据显示，10月房企非银融资额同比增长16.4%，为今年以来首次同比正增长。业内人士表示，目前房地产行业融资已经出现修复迹象。随着民营房企债券融资支持工具延期并扩容，未来民营房企发债融资支持范围和规模有望继续扩大。
3、扩大有效投资， 积极财政持续发力
目前，多项中央财政预算资金提前下达。财政部提前下达2023年中央财政衔接推进乡村振兴补助资金1485亿元，支持地方政府将相应资金编入本级预算，提前谋划2023年巩固衔接工作。此外，财政部还提前下达有关省（自治区、直辖市、计划单列市）和新疆生产建设兵团2023年财政水利相关资金941亿元。专家认为，提前下达财政预算资金有助于推动相关项目尽快落地实施，扩大有效投资。为促进投资持续向好，积极财政政策力度有望持续加大，为稳定宏观经济大盘提供重要支撑。
4、回收市场将达千亿级，动力电池“变废为宝”可期
预计到2025年，我国退役动力电池累计将达到137.4GWh，需要回收的废旧电池将达到96万吨。2025年通过回收动力电池可再生的锂、钴、镍、锰资源量分别约占相应需求量的27.7%、55.5%、28.7%、47.9%。业内人士表示，动力电池回收利用已进入关键期，加快建立健全动力电池回收再利用体系，通过电池回收循环再利用缓解资源短缺难题，对于推动新能源汽车产业健康有序发展至关重要。
5、花旗： 美国CPI数据可能成为年底前美元走向的关键
花旗集团策略师Ben Randol表示，鉴于周四美国CPI数据发布前市场仓位很轻，该数据可能成为决定年底前美元走向的关键。如果通胀明显低于预期，“可能会令近期美元的大幅回落走势加速，并造成通胀见顶、美联储见顶的观点”。
6、10月CPI、PPI双双回落 为稳增长政策提供空间
国家统计局11月9日发布数据显示，10月CPI同比上涨2.1%，比9月回落0.7个百分点；PPI同比下降1.3%。国家统计局城市司首席统计师董莉娟表示，受节后消费需求回落、去年同期基数走高等因素影响，居民消费价格涨幅有所回落。专家分析称，物价走势整体平稳，年底前货币政策、财政政策都具备在稳增长方向适度发力的空间。
7、世界经合组织：巴西经济近期将稳步增长
世界经合组织11月9日发布最新一期世界经济展望报告，在对经济需求、基础设施建设、经济信心以及长期利率等各项指标进行总体考量后分析认为，巴西经济在未来6至9个月中将持续稳步增长。报告指出，作为拉美地区最大的经济体，巴西自今年6月份以来经济“增长失去动力”的表现明显，但随着巴西总统大选尘埃落定，市场对巴西未来经济增长的信心有所增强。
8、欧盟委员会建议制定促进可再生能源生产和利用的临时紧急规定
当地时间9日，欧盟委员会建议制定一项新的促进可再生能源生产和利用的临时紧急规定。这些新规包括：临时放宽建设可再生能源电厂所需的环保要求、简化审批手续、设置最长审批时限。现有的可再生能源电厂如果要增加产能或恢复生产时，所需的环评标准也可以暂时放宽，审批手续简化。在建筑上安装太阳能发电装置最长审批时限不得超过一个月，现有的可再生能源电厂申请增产或复产时最长审批时限不得超过六个月，建设地热电厂的最长审批时限不得超过三个月。新建或扩建这些可再生能源设施原来所需的环保、动保和公共利益保护标准都可以暂时放宽。欧盟委员会表示，建议制定上述临时紧急规定主要是为了加快减少欧盟对化石能源的需求、确保欧盟如期实现碳中和目标，同时也有利于降低能源价格。这些紧急规定暂定执行一年。
9、11月9日LME有色金属库存
LME铜库存减2100吨至80975吨。LME铝库存减5550吨至558825吨。LME铅库存减500吨至27125吨。LME锌库存减50吨至43625吨。LME锡库存增60吨至4200吨。LME镍库存减402吨至50412吨。
10、11月9日上期所有色金属仓单日报
上期所铜增1148吨至22558吨。上期所铝减1244吨至53366吨。上期所铅减3509吨至32754吨。上期所锌减247吨至397吨。上期所锡增112吨至2053吨。上期所镍减18吨至1413吨。上期所不锈钢增300吨至9304吨。
11、中钢协骆铁军：中国钢铁生产和铁矿需求短期承压
近日，中国钢铁工业协会副会长骆铁军在矿产资源国际高峰论坛上表示，中国以及全球经济的发展需要钢铁业的支撑，也需要铁矿资源的保障，中国钢铁生产和铁矿需求短期承压，但长期来看，钢铁需求将在一定范围保持稳定，对铁矿资源的需求也将保持稳定。
12、甘其毛都口岸首批出口至蒙古国塔本陶勒盖煤矿的大型矿山车顺利通关
近日，甘其毛都口岸2022年首批出口至蒙古国塔本陶勒盖煤矿的我国制造的NTE240矿山车顺利完成通关，该批矿山车共有13辆、车辆总重2301吨、货值2.7亿元。
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