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重点关注
❖德国铝冶炼厂因能源成本问题考虑将产量减半
❖因罢工瑞典Boliden旗下锌冶炼厂遭遇不可抗力，无法向欧洲客户交付锌
❖ICSG：6月全球铜供应短缺6.6万吨
❖江西安义工业产业园区因疫情进入封闭管理状态，当地铝型材运输或受影响
❖墨西哥矿业预计2022年投资将增加15%
❖丸红：7月底日本三大港口铝库存环比下滑1.6%
交易数据
【8月24日大商道有色金属成交数据汇总】对冲研投讯，据大商道现货交易平台数据统计，8月24日电解铜均价63795元/吨，较上一交易日涨205元/吨。电解铜总成交量0吨，总成交额0亿元。
铝锭均价18745元/吨，较上一交易日涨250元/吨。铝锭总成交量441.86吨，总成交额0.08亿元。
行业资讯
【德国铝冶炼厂因能源成本问题考虑将产量减半】
据外媒，德国铝生产商斯佩拉（Speira）在考虑将其德国冶炼厂的产量削减至总产能的50%，以应对能源成本飙升。Speira位于诺伊斯的铝冶炼厂可以生产约16万吨铝，尽管目前只生产约14万吨。Speira主管莫里茨·汉森表示该公司将在9月就额外的减产作出决定。电力成本高企正在导致整个欧洲的电力密集型产业受到冲击。上周，锌生产商Nyrstar和挪威海德鲁宣布计划分别关闭一个锌冶炼厂和一个铝冶炼厂。
【因罢工瑞典Boliden旗下锌冶炼厂遭遇不可抗力，无法向欧洲客户交付锌】
据外媒，瑞典矿业公司Boliden发言人周二表示，由于挪威电化学行业工人罢工，该公司锌冶炼厂遭遇不可抗力，无法向欧洲客户交付锌，不过有部分生产仍在继续。周一开始的罢工针对的是几家电化学工厂，包括Boliden在奥达的锌冶炼厂和嘉能可（Glencore）在克里斯蒂安桑的镍冶炼厂，以及挪威海德鲁（Norsk Hydro）和美国铝业（Alcoa）的铝冶炼厂。
【ICSG：6月全球铜供应短缺6.6万吨】
国际铜研究组织（ICSG）月度数据显示，2022年6月，全球铜市场出现6.6万吨供应短缺，5月修正为供应短缺3万吨（修正前为供应过剩0.5万吨）。2022年1-6月，全球铜供应短缺7.2万吨，2021年同期为短缺13万吨。2022年6月，全球精炼铜产量为217万吨，消费量为223万吨。
【江西安义工业产业园区因疫情进入封闭管理状态，当地铝型材运输或受影响】
据Mysteel，江西安义工业产业园区突发疫情，进入封闭管理状态。 接安义县疫情防控指挥部紧急通知，136路、136路快线、181路及县城区公交线路暂时停发班次，安义县各进、出城路口已实行交通管制。请各县区迅速通知各货运企业注意通往安义地区的运输车辆，及时调整调度运单运力，并提醒从业人员做好个人防护。安义县工业园区，目前有铝型材生产企业60余家，年产能150余万吨。
【墨西哥矿业预计2022年投资将增加15%】
据外媒，墨西哥矿业商会（Camimex）周二表示，墨西哥采矿业计划在2022年投资55亿美元，比2021年增加15.2%，但是仍将低于80.4亿美元的创纪录数据。Camimex负责人Jaime Gutierrez表示，日益严重的安全问题、高税收负担以及政府停止授予项目特许权的决定使得该行业的投资无法快速增长。随着墨西哥对投资的吸引力下降，大约800个采矿项目已被搁置。
【丸红：7月底日本三大港口铝库存环比下滑1.6%】
据外媒，丸红商事（Marubeni Corp）周二称，截至2022年7月底，日本三大港口铝库存环比下滑1.6%至364000吨，6月底库存为369800吨。
市场观点
【财信期货：沪铝短时获支撑，关注月间反套】
近期受四川限电影响，供应端扰动超预期，铝价获得一定支撑。虽限电亦影响铝下游消费，但待后期高温天气缓解后，下游需求端开工恢复将会快于供给端铝厂开工，未来区域内或存供应缺口。叠加央行公布lpr利率直降，市场情绪有所回暖，短时支撑铝价偏强。但截至收盘沪铝仍未突破震荡区间，若后续无显著向上动力，则沪铝短期维持震荡格局。虽短期因素扰动，但沪铝供强虚弱的基本面格局没有发生根本性的改变，目前下游开工仍未见起色，进入8月库存也逐渐累库，宏观方面的风险仍存，至年底铝供需或仍将转为小幅过剩，沪铝长期仍做空头看待。
目前9-10价差亦处在相对较高水平，和此前不同的是，当下基差已回归平水附近，因此判断目前月间差更多由短时的限电及宏观因素影响。但由于铝供强虚弱的基本面格局没有发生根本性的改变，当前高价差缺乏长期运行的逻辑，价差大概率会发生回归，因此策略上可关注月间反套。
【新湖期货：印尼征收关税对镍价影响不大】
目前印尼镍铁价格在161美元/镍附近，印尼镍铁成本大概在700-800元/镍，如果按照2-3%的出口征税来算，印尼镍铁进口成本将增加3-5美元/镍（按照6.8的汇率，20-35元/镍），相比于目前国内镍铁企业1200-1350元/镍的生产成本，印尼镍铁成本优势仍然较大。因印尼镍铁产量仍将维持高增长，国内镍铁进口也将维持高位；但国内不锈钢企业在库存及销售压力下，300系不锈钢厂生产亏损持续减产，镍铁需求疲弱。加征关税或难以将成本传导至下游，关税或将挤压印尼镍铁企业利润。但考虑到目前印尼镍铁企业仍有40%以上的利润率，关税对印尼镍铁企业生产和未来投产进度影响不大。
不过目前仍不确定最终政策落地时间和关税幅度，而且征税幅度存在跟随镍价变动的可能，关税落地后，短期或仅在情绪面对镍价造成一定冲击，在全球原镍供应过剩的压力下，镍价整体仍以下跌趋势为主。
有色金属价格及基差日报
8月24日，现货-沪铜近月收盘后基差为475元/吨，较上一交易日下跌55元/吨；现货-沪铝近月收盘后基差为-270元/吨，较上一交易日下跌145元/吨；现货-沪铅近月收盘后基差为45元/吨，较上一交易日下跌40元/吨；现货-沪锌近月收盘后基差为-15元/吨，较上一交易日下跌350元/吨；现货-沪锡近月收盘后基差为1380元/吨，较上一交易日下跌490元/吨；现货-沪镍近月收盘后基差为3560元/吨，较上一交易日下跌1270元/吨。
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