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金属价格预测
铜：沪铜周四震荡反弹，市场交投清淡。贸易数据显示外需总体好于预期，中国3月份以美元计价出口同比增14.8%；进口同比 -1.4%，3月贸易顺差 881.9亿美元，均显著好于预期。现货方面，上海升水45元略有回升，下游延续按需采买。中国3月未锻轧铜及铜材进口量为40.8万吨，同比下滑19%，国内产量攀升及价格上涨抑制买盘。
铝：13日沪铝窄幅震荡，临近交割华东贴水收窄，对05合约维持小幅贴水。铝市去库表现良好，13日铝锭社会库存较周一下降4万吨至96.6万吨为近年同期低位。3月以来入库水平持续偏低，出库缺少亮点。目前市场对于旺季仍有期待，但沪铝形成涨势还需看到消费的持续驱动和现货的积极反馈，暂维持在去年下半年以来运行通道内震荡格局不变。
锌：周四沪锌延续偏弱震荡。炼厂仍有利润空间，主动减产积极性不足，云南限电影响依然有限。下游采购情绪平平，现货成交仍清淡。钢联数据显示，锌锭社库继续走低至12.96万吨，环比回落近1万吨。虽然国内锌一直维持着不错的表消，但去库可能是下游投机性囤货导致，在终端消费好转的信心重建之前，消费端对价格支撑仍不足。
铅：周四地域性供应偏紧叠加外盘大幅拉升，带动沪铅小幅走高。精废价差扩大至120元/吨，下游观望情绪加重，04合约临近交割，铅上行仍显迟疑。可以预期的是，交割过后，仓单货源入市，缓解现货供应偏紧，铅锭库存仍有进一步下行空间，低库存局面有望延续至消费旺季。
锡：沪锡主力日内反弹在20日均线处遇阻，短线仍缺少日度技术上的支持，晚间关注沪锡20日均线表现。13日现锡上调到193250元/吨。市场关注交割入库，同时关注云南电力紧俏、低加工费对当地锡供应的影响。等待国内集成电路产量、集成电路出口等数据，观望。
镍：沪镍周四反弹遇阻回落，市场交投略有回落。现货方面，金川升水继续回落至8000元以下，现货强度有所削弱。镍铁反弹至1048.7元每镍点，镍铁贸易商库存去化略提升市场信心。下游不锈钢减产消息持续，从3月以来304不锈钢持续亏损，影响了总体产量。SMM数据显示，3月国内不锈钢产267.58万吨，同比减约11.62%； 随着原料端降价，4月国内不锈钢厂300系产量有所反弹。
钢坯：13日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3770-3780元/吨含税出库。下游成品材价格走低20-30元/吨，整体成交不佳。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3750。（单位：元/吨）
焦炭：13日日照、青岛港 焦炭现货震荡运行。港口交投氛围一般，贸易集港多为长协订单。现贸易现汇出库：准一级焦2370，一级焦2470；工厂承兑平仓：二级2490，准一级2590，一级2690；一级干熄2970。
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.8680，较上一交易日夜盘收盘涨41点。成交量358.52亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报6.8718元，较周三纽约尾盘涨91点，盘中整体交投于6.8858-6.8660元区间。
道琼斯指数4月13日（周四）收盘上涨383.84点，涨幅1.14%，报34030.34点；标普500指数4月13日（周四）收盘上涨54.45点，涨幅1.33%，报4146.40点；纳斯达克综合指数4月13日（周四）收盘上涨236.93点，涨幅1.99%，报12166.27点。
WTI 5月原油期货收跌1.10美元，涨幅1.32%，报82.16美元/桶。
COMEX 6月黄金期货收涨1.50%，报2055.30美元/盎司。COMEX 8月黄金期货收涨1.49%，报2073.80美元/盎司。
上海黄金交易所黄金T+D 4月14日（周五）晚盘收盘上涨0.93%报451.1元/克；上海黄金交易所白银T+D 4月14日（周五）晚盘收盘上涨1.52%报5750.0元/千克。
国际铜夜盘收涨1.27%，沪铜收涨1.23%，沪铝收涨1.08%，沪锌收涨1.34%，沪铅收跌0.16%，沪镍收涨1.07%，沪锡收涨0.07%。不锈钢夜盘收涨1.23%。
LME期铜收涨142美元，报9058美元/吨。LME期铝收涨42美元，报2367美元/吨。LME期锌收涨52美元，报2837美元/吨。LME期铅收涨18美元，报2146美元/吨。LME期镍收涨119美元，报23698美元/吨。LME期锡收涨420美元，报24442美元/吨。
大商所、郑商所夜盘收盘，涨多跌少。玻璃涨超2%，豆二、菜籽油等涨逾1%，短纤、焦炭等小幅上涨；塑料、豆一等小幅下跌。
宏观与行业要闻
1、中信建投：供需格局正在改变，二季度将是重要观察窗口
中信建投发文称，经历1-2月机构配置的推动，信用利差已经从高点回落，但3月利差未再延续下压趋势，而是持续震荡，且并未压低至赎回潮前极低的分位点水平。供需格局正在改变，二季度将是重要观察窗口。相对保守的经济目标对应相对保守的刺激政策，奠定后续货币、财政等方面以稳为主的基调，货币政策大开大合概率降低，另一方面，经济复苏、社融回升消耗金融系统流动性，配置需求将逐步回落，而供给正在验证改善，供需格局出现变化。
2、一季度外贸“开门稳” 竞争新优势积聚
13日，海关总署公布的外贸成绩单显示，一季度我国货物贸易进出口总值9.89万亿元，同比增长4.8%。其中，3月同比增速提升到15.5%，呈现逐月向好态势。市场分析认为，3月进出口表现超出预期，同时外贸新动能稳中加固。业内人士同时指出，当前外需形势依然严峻，实现全年外贸促稳提质目标、继续发挥进出口对经济的支撑作用，仍需付出艰苦的努力。记者注意到，相关部门已经在部署更多举措，帮助企业稳订单拓市场，推动外贸稳规模优结构。
3、世行行长：中国经济反弹为全球增长注入有益增量
据新华网，世界银行行长马尔帕斯13日在华盛顿表示，在当前世界经济整体复苏乏力的形势下，中国经济呈现出积极势头，为全球增长注入有益增量。马尔帕斯说，去年12月他前往中国时，亲眼目睹了中国优化调整防疫政策所带动的经济反弹。2023年中国经济增速有望从2022年的3%上升至5.1%，助力全球增长。中国在加快推进经济重启和保障全球供应链方面所做的努力显而易见。
4、德国从俄罗斯进口同比暴跌90%以上
数据显示，在俄乌冲突爆发后的第一年，德国从俄罗斯的进口下降了90%以上，主要原因是俄罗斯对欧洲最大经济体的能源供应“断崖式”下跌。德国联邦统计局说，德国2月份进口俄罗斯商品价值3亿欧元，低于去年同期的37亿欧元，跌幅91%，俄罗斯从第11大进口来源国跌至第46位。截至今年2月，德国从俄罗斯进口的石油和天然气进口量下降了99.8%，从22亿欧元降至420万欧元，煤炭进口下降92.5%，从3.47亿欧元降至2600万欧元。与此同时，德国2月份对俄罗斯的出口为8亿欧元，同比下降了60.5%。自2020年12月以来，德国与俄罗斯的贸易首次出现月度外贸顺差。
5、欧佩克称夏季石油需求前景存在风险，维持全年需求预期不变
欧佩克月报指出，夏季石油需求存在下行风险，这是4月2日产油国宣布减产目标的一部分原因，尽管该组织维持了对2023年全球石油需求增长的预测不变。欧佩克料石油需求将增加232万桶/日，增幅为2.3%。这与上月的预测持平。在讨论夏季市场前景时，欧佩克表示，美国通常的季节性需求上升可能会受到加息导致的任何经济疲软的打击。欧佩克表示：“应该指出，全球经济发展面临的潜在挑战包括高通胀、货币紧缩、金融市场稳定以及主权、企业和私人债务水平高企。”该报告还显示，欧佩克3月份石油产量下降，反映出欧佩克+早些时候承诺减产以支撑市场以及一些计划外停产的影响。其3月产量下降8.6万桶/日，至2880万桶/日。
6、牛津经济研究院：银行业动荡不太可能对全球经济增长造成严重打击
牛津经济研究院全球宏观研究主管Ben May在一份报告中表示，近期银行业面临的压力可能意味着企业和消费者的信贷环境会收紧，但这对经济的影响可能有限。他表示，对金融体系部分领域的担忧可能会持续下去，但不应引发危机，因为政策制定者拥有避免危机蔓延的工具。这家经济研究公司预计，2023年全球经济将增长1.9%，略高于一个月前的预测；2024年全球经济将增长2.2%，低于之前预期的2.5%，因为信贷环境收紧的影响可能会在2023年底和2024年上半年显现出来。
7、凯投宏观：英国2月GDP未进入萎缩，增加了英国央行的加息几率
凯投宏观首席英国经济学家Paul Dales在一份研究报告中表示，英国2月份GDP月率为0%，表明经济增长停滞但未陷入萎缩，加大了英国央行需要继续加息以进一步削弱经济、将通胀降至2%目标的可能性。Paul Dales表示，英国可能避免了第一季度的经济衰退，因为3月份的GDP需要下降0.5%或更多才会使得第一季度经济增速陷入萎缩，这也证明了该国经济对通货膨胀和利率的弹性。他表示，要想将通胀率降至2%，还需要经济进一步疲弱，不过近期对全球银行业的担忧引发的金融环境收紧和加息的滞后效应可能会使经济进一步疲软。
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