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金属价格预测
铜：周末沪铜高位整理，市场交投一般。隔夜美股有关硅谷银行债务事宜引发市场避险情绪抬升，但对铜市实际影响有限，关注今晚美国非农就业数据，这一数据将与下周美国通胀数据决定三月美联储加息进度。现货方面，上海升水近百元，盘面略微回调再次吸引下游入市，周内成交均表现积极，现货升水缓步抬升。
铝：沪铝延续回落，华东现货贴水略有收窄。本月市场持续受到宏观冲击，今晚美国非农数据仍带来波动风险。基本面供减需增边际逐渐改善，本周库存延续去库，去库力度还需验证。沪铝维持在17000元以来通道内震荡格局不变，本周回落后接近通道下沿支撑位，旺季存在明显供需缺口，关注支撑位有效性以及回调买入机会。
锌：周五沪锌开盘几乎直线回落，主因海外宏观打压。基本面上，矿过剩向锭增产过度兑现，3月锌锭供应增量预期较强，锌价重心承压。两会结束，华北地区镀锌企业复产。价格低位，下游逢低备货明显回暖。SMM数据显示，锌锭社库环比前周减少1400吨至18.27万吨，彰显需求韧性。
铅：10日沪铅延续低位震荡，03合约交割前一周，交仓货源陆续抵达仓库。但是安徽等地再生铅大厂意外检修，再生铅挺价意愿强，下游刚需采购转向原生铅，铅锭累库不及预期，SMM数据显示，铅锭社库环比前周仅增加100吨至5.17万吨。再生铅检修持续，原生铅炼厂成品库存低位，同时下游逢低备库对价格的支撑，维持15100-15400元/吨区间震荡判断，逢低轻仓试多，15400元/吨止盈，跌破万五止损。
锡：内外锡价短线再进超跌状态，19万下方大幅度下跌。10日现锡直接报跌18.7万元/吨，现货报价端抛压较大。建议关注板块情绪，除铜外多个品种弱势交投，市场仍在纠结宏观兑现。沪锡低位多单注意风控。
镍：周末沪镍大幅杀跌，主力跌破18万大关，市场交投活跃，持仓增加1.7万手到14.5万手，多空分歧再度加大。现货支撑不明显，金川报价6900元，在期价下行基础上继续下调，周内现货成交弱，下游需求不及预期。高镍生铁10日再度大跌报价1248.2元每镍点，印尼出口货冲击市场，库存还维持偏高水平，大部分国产铁厂进入亏损。
钢坯：10日唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报4010。（单位：元/吨）
焦炭：10日日照、青岛港焦炭现货平稳运行。贸易集港情绪较弱，部分港口库存有降。现贸易现汇出库：准一级焦2730，一级焦2830；工厂承兑平仓：二级2610，准一级2710，一级2810；一级干熄3170。日照港86减5，青岛港62平，两港总库存148较上周增2。近期需关注成材利润、焦煤成本和期货盘面等情况对港口焦炭的影响。（单位：元/吨）
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间23:30收报6.9195，较上一交易日夜盘收盘涨435点。成交量346.16亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报6.9398元，较周四纽约尾盘涨372点，盘中整体交投于6.9856-6.9033元区间。
德国DAX30指数3月10日（周五）收盘下跌205.26点，跌幅1.31%，报15427.95点；英国富时100指数3月10日（周五）收盘下跌132.68点，跌幅1.68%，报7747.30点；法国CAC40指数3月10日（周五）收盘下跌95.21点，跌幅1.30%，报7220.67点；欧洲斯托克50指数3月10日（周五）收盘下跌55.57点，跌幅1.30%，报4230.55点；西班牙IBEX35指数3月10日（周五）收盘下跌137.77点，跌幅1.46%，报9285.43点；意大利富时MIB指数3月10日（周五）收盘下跌433.53点，跌幅1.56%，报27277.00点。
WTI 4月原油期货收涨0.96美元，涨幅1.27%，报76.68美元/桶。
COMEX 4月黄金期货结算价涨1.8%，报1867.2美元/盎司，本周累涨0.68%。
上海黄金交易所黄金T+D 3月11日（周六）晚盘收盘上涨0.7%报420.11元/克；上海黄金交易所白银T+D 3月11日（周六）晚盘收盘上涨1.41%报4832.0元/千克。
国际铜夜盘收跌0.44%，沪铜收跌0.17%，沪铝收跌0.60%，沪锌收跌0.93%，沪铅收跌0.16%，沪镍收跌3.16%，沪锡收跌1.46%。不锈钢夜盘收跌0.16%。
LME期铜收涨58美元，报8867美元/吨。LME期铝收跌15美元，报2313美元/吨。LME期锌收跌37美元，报2937美元/吨。LME期铅收跌7美元，报2077美元/吨。LME期镍收跌585美元，报22684美元/吨。LME期锡收跌439美元，报22912美元/吨。
菜油夜盘收跌1.56%，豆二、20号胶、橡胶、甲醇、纸浆等也跌超1.0%，PVC等则涨不到1.0%。
宏观与行业要闻
1、美国财政赤字扩大 或加剧长期预算上美国两党的争执
美国联邦政府2月份的预算赤字扩大了2620亿美元，使本财年前5个月的赤字达到7230亿美元。根据美国财政部周五公布的月度预算数据，政府为未偿债务支付的利息再次成为赤字的主要驱动因素。2月份的利息支出为460亿美元，本财年迄今为止的利息支出约为3070亿美元，比去年同期猛增29%左右。经调整后，本财政年度的联邦赤字比前一年扩大了62%。这种恶化将加剧围绕如何应对长期预算挑战的两党争执，美国总统拜登提议大幅增税，而美国共和党议员则坚持削减支出。
2、萨默斯：美联储有近五成可能性会加息到6%甚至更高
美国前财长萨默斯表示，美联储将基准利率上调至6％或更高水平的可能性接近五成。他表示，“我现在的猜测是，政策利率有接近50%可能性会达到6%或更高。”萨默斯讲话前公布的非农就业数据显示，就业增长超预期，失业率上升。平均时薪增速有所放缓。他表示，该数据报告喜忧参半，难以解读，但从更广泛的角度来看，美联储目前的利率不足以对经济增长构成很大限制性。他说，“眼下看起来经济短期内很强劲，这是一件非常好的事情，但存在通胀或硬着陆的风险，所以我认为我们仍然高于限速。”
3、波罗的海干散货运价指数连续第三周上涨，因海岬型船运价指数走高
波罗的海干散货运价指数连续第三周上涨，因各类型船运价指数走高，尤其是海岬型船。波罗的海干散货运价指数周五上涨45点或3.3%，至1424点，为2022年12月下旬以来的最高水平，本周上涨约17.6%。海岬型船运价指数上涨82点或5%，至1744点，本周上涨约46%，为连续第三周上涨。海岬型船日均获利增加683美元，至14466美元。巴拿马型船运价指数上涨30点或1.9%至1654点，本周上涨5.7%，亦连续第三周上涨。巴拿马型船日均获利增加267美元，至14884美元。超灵便型散货船运价指数上涨29点至1209点。
4、道明证券：欧洲央行可能在即将召开的会议上进一步加息
鉴于美国利率预期迅速上升，欧元兑美元EUR/USD可能维持区间震荡。道明证券分析师在一份报告中表示，欧洲央行重要性仅次于美联储，而美元走势对美联储的动态表现出高度敏感。美元走势与市场定价的美联储终端利率密切相关，但欧元尚未表现出对欧元银行间同业拆息的相关性。预计欧洲央行将在3月16日的会议上加息50个基点，5月再加息50个基点，6月最后加息25个基点。
5、花旗：英国第二季度经济将陷入萎缩
花旗经济学家纳巴罗在一份报告中说，英国1月份GDP月率录得0.3%，标志着经济恢复增长，但这种改善主要反映了第四季度收缩的逆转。他说，调查数据，即PMI数据显示，增长可能会延续到2月份，但这不太可能足以让英国经济摆脱日益根深蒂固的停滞模式。纳巴罗说：“由于消费者支出仍呈下降趋势，而对利率敏感的经济领域的压力继续增加，我们还没有看到持续周期性上升的迹象。”花旗预计，英国第一季度GDP将环比增长0.2%，但第二季度将出现萎缩。
6、投行：英国中期经济预期不确定性较大
贝伦贝格银行的高级经济学家皮克林在一份研究报告中说，英国总体GDP数据显示，第一季度将出现滞涨，而不是彻底衰退，不过英国经济前景仍有些扑朔迷蒙。皮克林说，由于整个私营部门的资产负债表状况良好，即使金融环境收紧，劳动力市场也表现良好，此前有关经济将出现历史性温和衰退的预测现在看来过于悲观。他说，即便如此，实际零售额下降、房地产市场回调以及消费者信心接近创纪录低点，通常都有力地表明至少会出现温和的低迷。他说，明显的不利条件与有利的基本面相比，意味着对经济的中期预期仍存在很大的不确定性。
7、汇丰：英国经济第一季度有望避免收缩，但可能持续疲软
汇丰高级经济学家Elizabeth Martins在一份报告中说，尽管英国经济面临的挑战越来越多，但其避免GDP在第一季度出现萎缩的可能性正在增加。不过，1月份0.3%的GDP环比增长反应的是暂时性因素推动的反弹，而不是持续好转。她说：“1月份的数据出现分歧。GDP年率的事实表明，经济自2022年初开始，如果没有陷入衰退的话，就是已经陷入停滞了。
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