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金属价格预测
铜：周五沪铜反弹冲高回落，收盘在六万九之下，市场交投一般。宏观方面，有关美联储延续加息的预期开始抬头，甚至预期下次会议将加息50个基点，近期偏强的通胀和消费数据令鹰派信心大增。现货方面，上海贴水50元，国内社库继续小幅垒库，进口窗口难以打开，国内现货仍待下游复苏改善的迹象出现。技术上看，铜价略做反弹，低位多头持有。
铝：沪铝小幅反弹，现货表现一般，华东贴水维持。本周铝价下跌累库有所放缓，但累库尚难结束。云南减产迟迟没有落地，预期基本交易充分。近期成本持续下行情况下，产业过剩压力令利润收缩，沪铝维持在17000元以来通道内震荡，关注下方支撑位有效性，等待买入布局机会。
锌：沪锌加速换月，2303震荡在2.3万整数关偏下。17日现货调高到22970元/吨，微幅升水盘面。SMM七地社库周内减少3300吨报18.45万吨，津粤去库，江苏地区入库，市场继续观察下游锌消费回暖的稳定性。晚间关注伦锌3000美元一线表现，且近月持仓偏高。观望，企稳后关注低吸机会。
铅：沪铅尾盘收回跌幅，17日原生铅下调到14975元/吨，再升铅守住万五，原再生铅价差倒挂25元/吨，价差开始支持铅价。铅锭社库虽累增，但预计后期部分还将出口。多单背靠万五持有。
锡：本周宏观面多空交织，美国1月通胀数据略高于预期，市场对美联储加息预期升温，利空金属价格，锡价维持弱势。基本面宽松格局仍未扭转，国内冶炼厂生产逐步恢复，需求改善不明显，且终端行业仍没有出现显著好转，国内锡锭社会库存依旧维持较高水平，下游以刚需采购为主。
镍：周五沪镍略作反弹，近收盘承压回落，市场交投回落，持仓略增加。现货方面，金川升水回落150元至7750元，下游成交偏弱，镍豆价格较硫酸镍价格倒挂，成交清淡。下游企业刚需不强，询价及采购意愿低下，金川现货出货较高，但俄镍贸易商成本较高，有换现倾向。实际需求的恢复可能要等到两会时间段。技术上看，镍价弱势运行，以20万附近的震荡看待。
钢坯：17日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3930-3940元/吨含税出库，低价成交。下游成品材价格趋强运行，整体成交一般偏弱。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3850。 （单位：元/吨）
焦炭：17日日照、青岛港 焦炭现货暂稳运行。贸易集港情况一般，两港库存窄幅波动。现贸易现汇出库：准一级焦2670，一级焦2770；工厂承兑平仓：二级2610，准一级2710，一级2810；一级干熄3170。
期货价格
在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.8661，较上一交易日夜盘收盘跌111点。成交量401.58亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报6.8738元，较周四纽约尾盘跌54点，盘中整体交投于6.8684-6.8823元区间。
德国DAX30指数2月17日（周五）收盘下跌53.59点，跌幅0.34%，报15480.05点；英国富时100指数2月17日（周五）收盘下跌11.23点，跌幅0.14%，报8001.30点；法国CAC40指数2月17日（周五）收盘下跌18.44点，跌幅0.25%，报7347.72点；欧洲斯托克50指数2月17日（周五）收盘下跌22.99点，跌幅0.53%，报4274.25点；西班牙IBEX35指数2月17日（周五）收盘上涨7.01点，涨幅0.08%，报9334.31点；意大利富时MIB指数2月17日（周五）收盘下跌88.74点，跌幅0.32%，报27765.00点。
COMEX 4月黄金期货收跌0.1%，报1850.20美元/盎司。
上期所原油期货2304合约夜盘收跌3.45%，报550.80元人民币/桶。沪金夜盘收涨0.37%，沪银收涨0.55%。
国际铜夜盘收涨0.08%，沪铜收涨0.16%，沪铝收涨0.27%，沪锌收涨1.07%，沪铅收跌0.07%，沪镍收跌1.37%，沪锡收跌3.74%。不锈钢夜盘收跌0.90%。
LME期铜收跌36美元，报8988美元/吨。LME期铝收跌6美元，报2388美元/吨。LME期锌收涨54美元，报3058美元/吨。LME期铅收涨36美元，报2065美元/吨。LME期镍收跌696美元，报25793美元/吨。LME期锡收跌1148美元，报25856美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约多数下跌。低硫燃料油（LU）跌超3%，燃料油跌超2%，纯碱、甲醇、橡胶、沥青跌超1%；涨幅方面，棕榈、淀粉涨近1%。
宏观与行业要闻
1、机构热议全面注册制实施：开启价值投资新时代，推动优胜劣汰
随着A股进入全面注册制时代，机构普遍认为，全面注册制的出台有望提振市场风险偏好，且随着国内经济实现“否极泰来”，市场信心将进一步恢复。全面注册制将为A股市场引入活水和更多的新鲜力量的同时，对标的质量的筛选将更加考验市场参与者的能力。也有业内人士指出，有关全面注册制将于近日落地的传闻近期广为流传，利好兑现后是利空。
2、业内人士：注册制从试点推向全市场 为资本市场服务高质量发展打开更广阔的空间
全面实行股票发行注册制相关制度规则发布施行，标志着注册制推广到全市场和各类公开发行股票行为。业内人士认为，注册制从试点推向全市场，开启了全面深化资本市场改革的新局面，为资本市场服务高质量发展打开更广阔的空间。全面深化资本市场改革，需以全面注册制为牵引，统筹推进一揽子关键制度创新，畅通资本市场“双向循环”。
3、年内可转债上市首日平均涨幅逾30% 市场回暖或受权益市场走强带动
截至2月17日，年内上市15只可转债新券的上市首日平均涨幅突破30%。同时，可转债打新户数再现千万户以上案例。“近期转债市场回暖的主要原因是权益市场走强。”东方金诚研究发展部副总经理曹源源表示，转债市场与正股具有很强的联动性，因此带动了转债市场价格和成交的回暖。去年12月份，受正股市场调整和固定收益类产品赎回影响，转债市场情绪较为低迷，换手率总体呈现下降趋势，并累及新券上市表现。
4、经济日报：全面注册制将促进A股优胜劣汰
全面实行注册制，将为更多优质公司打开发展空间。注册制以信息披露为核心，更加强调中介机构“申报即担责”，并健全常态化退市机制。A股市场生态将全面优化，那些基本面良好、成长潜力大、科技实力强的上市公司将受到市场青睐，而一些习惯炒概念、蹭热点、没有持续经营能力的绩差公司和空壳企业则会被市场加速淘汰。长期来看，资本市场优胜劣汰功能进一步凸显，A股上市公司质量将不断提升，有效促进中国经济结构优化。
5、中证报头版：资本市场深改打开新局面
全面实行股票发行注册制相关制度规则发布施行，标志着注册制推广到全市场和各类公开发行股票行为。业内人士认为，注册制从试点推向全市场，开启了全面深化资本市场改革的新局面，为资本市场服务高质量发展打开更广阔的空间。全面深化资本市场改革，需以全面注册制为牵引，统筹推进一揽子关键制度创新，畅通资本市场“双向循环”。
6、美债收益率受美联储鹰派言论影响走低
由于对经济衰退的担忧，以及美联储巴尔金表示支持目前的加息步伐，美国国债收益率失去了一些早先的动力。周四，在另外两名美联储官员为加息50个基点而不是25个基点辩护后，收益率得到提振。而现在，巴尔金在一次演讲中表示，他“不是那种认为操作货币政策的方法就是迅速转向终端利率然后暂停加息的人。”当前，美国10年期国债收益率为3.838%，今日早些时候曾达到3.922%；两年期国债收益率为4.626%，低于此前的4.719%。二者仍高于一周前的水平。
7、隆基绿能上调硅片价格，光伏产业链博弈仍在持续
2月17日，光伏龙头隆基绿能在官网更新了硅片报价。此次报价相比上次最高上涨了18.94%。这是隆基绿能今年以来首次进行调价。上次硅片价格更新于2022年12月23日。隆基绿能表示，“此次调价主要是上游硅料价格近期出现比较大的涨幅，公司硅片价格随行就市，对价格进行了调整。”万联证券投资顾问屈放表示，“从目前光伏产业链的情况看，各环节尤其是上游环节仍在博弈。”光伏产业链价格由去年的中上游大幅上涨，到今年大幅度波动，究其原因，一方面是因为供需关系出现了变化，另一方面是产业链各环节尤其是中上游环节的利益博弈。
8、美银策略师：美国经济或将在下半年姗姗来迟地“硬着陆”，美股可能承受压力
美国银行Michael Hartnett等策略师近日也预计美国经济今年上半年将出现“不着陆”情境，即经济增长保持强劲、美联储可能会在更长时间内保持鹰派。美国经济衰退姗姗来迟料将在下半年对美股构成压力，经济迄今为止富有韧性的表现意味着利率将在更长时间内保持较高水平。最近发布的经济指标表明美联储降通胀的任务“远未完成”。Hartnett预计，继标普500指数未能突破4,200点的上限后，该基准指数将在3月8日前跌至3,800点，较周四收盘下跌逾7%。
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