环保再生国际平台有限公司
金属价格预测
铜：周一沪铜大幅回落，震荡后站稳六万五，市场交投活跃，持仓进一步增加。铜价大涨的主要原因的周五非农就业率意外增至3.7%，市场认为就业率上升将制约美联储继续加息，延续了前两周对于美联储放缓加息的市场预期方向。铜市场当前现货短缺而持仓过重，也令空头较为被动。上期所铜库存再降四千吨至5.9万吨，LME库存也持续下滑至8.8万吨，总体库存继续在历史低位徘徊。上海贴水25元，相对价格涨幅仍显坚挺，但买盘寥寥。技术上看，铜价快速反弹至重要阻力区间，等待中期反弹结束迹象出现。
铝：7日沪铝回落，现货维持小幅升水，铝锭库存将上周基本持平。河南、贵州、山东等地均有减产可能，海外需求堪忧，国内需求维持弱复苏，政策效果有待验证，铝锭库存仍有下降空间。沪铝震荡趋势未改，仍以近三月核心运行区间内高抛低吸对待，沽空需警惕LME对俄铝决议发布带来波动。
锌：沪锌主力遇阻在2.38-2.4万元/吨，7日现货仅调高到24540元/吨，对交割月实时升水缩窄到350元/吨。由于减仓较大，尽管社会库存统计处在更低位置，但挤仓推高现价的极端风险已经降温。技术上，认为沪锌主力整数关位置阻力有效，适合震荡中的高抛。同时，关注更远月如2301-2302月间差的收敛修复。短线空头交易。
铅：沪铅收阴在20-40日均线间，预计交割前铅价仍可能短线反弹。或受阻于运输，周末铅社库继续流出，钢联库存降至4.74万吨，SMM社库降至4.82万吨。电动自行车电瓶更换需求已经降温，供应仍在小步提升。建议关注社库本周、下周交割前后的流入倾向。少量多单背靠40日线持有，预计交割后沪铅重心可能重新降至万五。
锡：7日锡价反弹主要驱动受益于低库存格局提振。另外，因国内宏观政策利好，基建规模扩大，刺激金属需求。不过目前市场依旧持谨慎观望情绪浓，且下游需求情况难言乐观，终端行业尤其是电子行业并未有明显好转。
镍：7日沪镍价格震荡回落，现货升水下调100元，成交偏弱。国内镍铁价格涨至1400元/镍，但钢厂出于维护自身利润空间考量下，对当前镍铁价格采购态度偏谨慎，双方博弈加剧。镍中间品供应偏紧，折价系数维持高位，加之硫酸镍消费表现较好，硫酸镍价格上行40600元/吨。下游不锈钢产量有所增加，且新能源市场强劲，对需求带来支撑。在新能源行业消耗纯镍大幅下降的背景下，纯镍显性库存依旧维持去库，镍结构性短缺矛盾仍存,镍价维持高位震荡向上趋势不变。
钢坯：7日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货报3560-3570元/吨含税出库。下游成品材价格稳中趋弱，整体成交一般。唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3510。（单位：元/吨）
焦炭：7日日照、青岛港 焦炭现货偏弱运行。贸易集港低位运行，两港库存继续下滑。港口现贸易现汇出库：准一级焦2600，一级焦2700；工厂承兑平仓：二级2510，准一级2610，一级2710。
期货价格
在岸人民币11月7日16:30收盘上涨，美元兑人民币报7.2405，较上一交易日下跌298点，成交量为342.58亿美元
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2298元，较上周五纽约尾盘跌433点，盘中整体交投于7.1962-7.2596元区间。
德国DAX30指数11月7日（周一）收盘上涨70.15点，涨幅0.52%，报13530.00点； 英国富时100指数11月7日（周一）收盘下跌26.29点，跌幅0.36%，报7308.55点； 法国CAC40指数11月7日（周一）收盘上涨0.17点，涨幅0.00%，报6416.61点； 欧洲斯托克50指数11月7日（周一）收盘上涨19.42点，涨幅0.53%，报3707.75点； 西班牙IBEX35指数11月7日（周一）收盘上涨21.69点，涨幅0.27%，报7964.39点； 意大利富时MIB指数11月7日（周一）收盘上涨211.54点，涨幅0.91%，报23494.00点。
美股收盘，道指初步收涨约420点，纳指收涨0.85%，标普500指数收涨0.97%。
WTI 12月原油期货收跌0.82美元，跌幅0.88%，报91.79美元/桶。
COMEX 12月黄金期货收涨0.2%，报1680.50美元/盎司，延续“非农日”收涨2.8%的表现。
截至2:30收盘，沪金主力合约收涨0.51%，报395元/克，沪银主力合约收涨1.78%，报4807元/千克，SC原油主力合约收跌0.15%，报715元/桶。
国际铜夜盘收跌0.51%，沪铜收跌0.56%，沪铝收涨0.44%，沪锌收涨0.32%，沪铅收涨0.30%，沪镍收跌1.20%，沪锡收涨1.11%。不锈钢夜盘收跌1.38%。
LME期铜收跌184美元，报7914美元/吨；LME期铝收跌18美元，报2337美元/吨；LME期锌收涨12美元，报2886美元/吨；LME期铅收涨40美元，报2036美元/吨；LME期镍收跌416美元，报23395美元/吨；LME期锡收涨67美元，报18939美元/吨。
橡胶夜盘收涨1.67%，20号胶、纯碱、豆粕至多收涨1.31%，燃油、菜粕、豆二、淀粉、玉米、沥青、铁矿石、焦炭、白糖、菜油、棉纱、苯乙烯、乙二醇至多涨0.86%。粳米、低硫燃油、棕榈、豆一、焦煤、玻璃、PVC、豆油、螺纹、热卷、短纤、棉花夜盘则至多收跌0.90%，PTA、甲醇、纸浆、PP、塑料、LPG至多收跌1.44%。
宏观与行业要闻
1、决定人民币涨跌的是经济基本面
迄今为止，人民币汇率波动没有影响国内金融稳定和物价稳定，也没有成为国内货币政策的束缚，决定人民币涨跌的是经济基本面。今年3月以来人民币冲高回落，有涨有跌、双向波动的弹性明显增加。我国顶住了中美货币政策分化的压力，坚持了货币政策以我为主。受益于人民币汇率弹性增加，我国保持了货币政策自主性，加大稳健的货币政策实施力度，在保持物价稳定的情况下有力支持经济恢复。
2、海关总署：今年前10个月我国外贸进出口总值同比增长9.5%
海关总署公布，今年前10个月，我国外贸进出口总值34.62万亿元，同比增长9.5%，外贸继续保持平稳运行。海关统计显示，今年前10个月，我国外贸进出口总值34.62万亿元，同比增长9.5%。其中出口19.71万亿元，同比增长13%；进口14.91万亿元，同比增长5.2%。其中，一般贸易进出口22.09万亿元，同比增长13.3%，占我国外贸进出口总值的63.8%，比去年同期提升2.1个百分点。
3、前10个月我国机电产品，尤其是高新技术产品出口表现抢眼
据海关统计，今年前10个月，我国机电产品出口11.25万亿元，同比增长9.6%；其中，电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等出口分别增长116.2%、87.1%、78.6%。同期，劳动密集型产品出口3.54万亿元，增长11.2%；其中箱包、鞋、玩具等出口分别增长34.6%、苏州海关副关长程维勇表示，前10个月，苏州高新技术产品出口6385.1亿元，同比增长8.4%。从智能小家电，到航空航天器材，有近千种产品，一批苏州企业从“制造”到“智造”走向全球。27.2%和13.1%。
4、发改委：鼓励民营企业加大太阳能发电、风电、储能等领域投资力度
发改委发布关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见，其中提出，支持民间投资参与102项重大工程等项目建设。根据“十四五”规划102项重大工程、国家重大战略等明确的重点建设任务，选择具备一定收益水平、条件相对成熟的项目，多种方式吸引民间资本参与。已确定的交通、水利等项目要加快推进，在招投标中对民间投资一视同仁。支持民营企业参与铁路、高速公路、港口码头及相关站场、服务设施建设。鼓励民营企业加大太阳能发电、风电、生物质发电、储能等节能降碳领域投资力度。鼓励民间投资的重点工程项目积极采取以工代赈方式扩大就业容量。
5、美联储12月加息50个基点的概率为52%
CME“美联储观察”：美联储12月加息50个基点至4.25%-4.50%区间的概率为52.0%，加息75个基点的概率为48.0%；到明年2月累计加息75个基点的概率为20.1%，累计加息100个基点的概率为50.5%，累计加息125个基点的概率为29.4%。
6、大摩：美联储将于明年12月降息，2024年结束QT
摩根士丹利分析师预计，美联储将于明年12月进行首次降息，并于2024年结束缩表。大摩分析师Seth Carpenter在最新的报告中指出，如果经济陷入衰退，美联储可能考虑大幅降息100个基点或更多。如果债券市场出现类似2020年3月或最近的运转不良情况（dysfunctional），量化紧缩可能提前结束，至少会暂时停止。关于缩表方面，大摩分析师表示，美联储的计划是大幅缩减资产负债表，但会避免出现类似2019年9月交易员通过回购市场做空美债的情况。
7、专家：汇率折算和资产价格变化等因素推动外汇储备规模上升
国家外汇管理局统计数据显示，截至2022年10月末，我国外汇储备规模为30524亿美元，较9月末上升235亿美元，升幅为0.77%。“外汇储备规模回升受到汇率折算和资产价格变化等因素综合作用产生的正估值效应影响。”中国民生银行首席经济学家温彬分析称。温彬表示，10月我国货物贸易实现顺差851亿美元，持续保持高位，经常账户和直接投资等国际收支基础性顺差继续在跨境资金流动中发挥稳定性作用，有利于支持外汇储备规模保持总体稳定。
8、中信建投期货：锡价格持续上行较为乏力，对反弹的持续性存疑
锡价暴涨行情主要源自于宏观情绪升温。国内方面，稳增长政策加码，市场对经济修复预期偏强。海外方面，美国最新失业率数据上升，未来大幅加息预期有所降温，美元指数走软提振市场风险偏好抬升，锡价大幅上涨。供给端，国内锡炼厂有提产预期，进口方面货源价格优势显著，供给增加预期兑现概率较大。需求端，集成电路市场同比下滑，终端需求持续低迷，市场消费预期偏弱。综合来看，宏观利空边际改善叠加低库存共振锡价大幅反弹，但由于需求无明显好转，价格持续上行较为乏力，对反弹的持续性存疑，当前价格暴涨有风险。
9、世界黄金协会：截至10月底全球黄金ETF总持仓3490吨 创2020年4月以来最低
世界黄金协会官微消息，截至10月底，全球黄金ETF总持仓3490吨，创下2020年4月以来最低吨数纪录。10月，全球黄金ETF净流出59吨（30亿美元），这也是ETF持仓量连续第六个月下降；截止10月，全球黄金ETF年初至今表现为净流出，目前共流出52吨（7.85亿美元）。10月，黄金ETF年初至今持有量自2022年以来首次转为负数，以吨数计同比下降1%。
10、IMF总裁：全球通胀可能在接近顶峰
国际货币基金组织(IMF)总裁Georgieva表示，全球消费者价格涨幅可能接近本轮周期的高点，但可能仍然顽固。她在埃及度假胜地沙姆沙伊赫举行的联合国年度气候变化峰会。“我不会超前于数据，但我们确实很有可能在触顶，”Georgieva说。“我们现在看到各国央行非常团结一致，把打击通胀作为首要任务，这是正确的。如果我们不成功，它就会失控，那么有利于价格稳定的增长基础就会被削弱。” 她说，官员们仍难以将消费价格涨幅降至更良好的水平。“通胀率将很难降至2％左右的理想水平，”她说。“如果我们要看到供应链的多元化，那必然会给价格带来一些上行压力。”
11、11月7日LME有色金属库存
LME铜库存减4050吨至84550吨。LME铝库存减3650吨至570775吨。LME铅库存持平至27625吨。LME锌库存减200吨至43850吨。LME锡库存减180吨至4270吨。LME镍库存减618吨至50790吨。
12、11月7日上期所有色金属仓单日报
上期所铜增526吨至19227吨。上期所铝减5001吨至55484吨。上期所铅减25吨至39350吨。上期所锌减198吨至644吨。上期所锡减14吨至1878吨。上期所镍增241吨至1317吨。上期所不锈钢增1016吨至8943吨。
13、前三季度安徽省原煤产量8424万吨 同比增0.6%
安徽省统计局数据显示，2022年前三季度，全省规模以上工业电力生产持续加快，原煤平稳增长，原油加工量小幅下降，煤电保供成效显著。数据显示，今年前三季度，安徽省累计生产原煤8424万吨，增长0.6%。其中，9月份原煤产量927.3万吨，增幅较上月加快4.3个百分点。
14、1-10月中国钢材出口量同比降1.8%
海关总署最新数据显示，2022年1-10月份，中国累计出口钢材5635.8万吨，同比降1.8%；出口额为819.3亿美元，同比增25.2%；据此测算出口均价为1453.7美元/吨，同比增27.4%。10月份，中国出口钢材518.4万吨，同比增15.3%，环比增4.0%。出口额67.7亿美元，同比降1.5%，环比降3.0%。据此测算，10月中国钢材出口均价为1305.9美元/吨，同比降14.6%，环比降6.7%。
本文来源于网络，版权归原作者所有，且仅代表原作者观点，转载并不意味着环保再生国际平台赞同其观点，或证明其内容的真实性、完整性与准确性，本文所载信息仅供参考，不作为环保再生国际平台对客户的直接决策建议。转载仅为学习与交流之目的，如无意中侵犯您的合法权益，请及时与本司联系处理。
