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金属价格预测
铜：周一沪铜小幅高开后窄幅波动，市场交投一般。美国数据好于预期，叠加欧元区经济羸弱，强势美元持续压制市场表现。美国9月失业率为3.5%，市场预期为3.7%，前值为3.7%。欧元区9月综合PMI终值为48.1，预期48.2，前值48.2，降至20个月低点。现货方面，上海现货升水回落至545元，但月差再度拉大至千元，现货供应矛盾突出。
铝：10日沪铝高开后窄幅震荡，现货维持贴水。美联储货币政策预期暂无松动迹象，美元和美债收益率强势阶段难言结束，宏观压制延续。铝市受到国内外供应减量的支撑，当前库存处于近年来最低水平。国内消费环比向好，但疫情影响未消散，暂只能维持弱复苏判断，海外需求下滑概率大，原铝进口填补缺口，供需没有太大矛盾。短期沪铝继续以近两个月以来的运行平台内震荡对待。
锌：沪锌关注2210合约减仓，低库存下有挤仓风险，日内涨幅超过3%。10日SMM0#锌报25200元/吨，对交割月、主力合约实时升水扩大到350、1050元/吨。倾向沪锌主力反弹空间再次打开到2.48-2.5万，短多交易。海外锌市关注点暂放需求端，但供应继续减弱。CRU跟踪的欧洲地区现货贸易升水上个月达到创纪录的535美元/吨。
铅：沪铅日内跳空高开后弱势震荡收小阴线。上周二欧洲最大的锌冶炼厂Nystar表示，将关闭澳大利亚的Port Pirie铅冶炼厂55天，LME铅库存降至历史低位，现货升水逐渐走高。冬季欧洲能源危机为题更加突出，铅冶炼企业或进一步收紧。国内方面，原生铅产量维持相对高位。再生铅产能较大，但利润亏损下，受原料波动影响较大。国内蓄电池旺季需求维持高位，铅持续去库，国内铅供需面偏紧，且海外伦铅低库存和现货升水带动下，沪铅继续偏强。
锡：基本面，上游缅甸锡矿供应扩大，并且锡矿进口价格出现回落，原料供应情况改善；不过云南地区限电再起，预计造成精锡小幅减产。但下游电子行业需求弱势，叠加中美芯片竞争，令需求前景悲观；而镀锡板出口需求维持较好表现。目前下游按需逢低采购，国内锡市库存去库放缓，且进口窗口打开，海外货源流入增多，预计锡价低位调整。
镍：10日沪镍低开低走，走势为有色中最弱品种，尾盘略有反弹。LME若禁止俄镍交割，则将进一步恶化镍供需紧张程度，引发LME镍价显著上升，但对国内影响则未必持续利多，贸易流向可能出现变化，尤其是可能导致俄镍向国内流入增加。中伟冰镍后端配套产量投产,新能源镍豆需求逐步被挤出,镍结构性短缺矛盾有望陆续缓解，整体维持偏空判断,但考虑到全球库存低位且地缘扰动因素仍在,注意做空的安全边际。
钢坯：10日唐山钢坯直发成交一般尚可，仓储现货报3800元/吨左右含税出库。下游成品材价格稳中趋强，窄带成交一般，型钢偏弱。 唐山迁安普方坯资源出厂含税稳，报3710。
焦炭：10日日照、青岛港 焦炭现货暂稳运行。港口交投氛围偏冷清，贸易商多持观望心态。港口现贸易现汇出库：准一级焦2730，一级焦2830；工厂承兑平仓：二级2710，准一级2810，一级2910。
期货价格
在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报7.1541元，较上个交易日夜盘收盘跌330点。成交量336.04亿美元。
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1536元，较上周五纽约尾盘跌200点，盘中整体交投于7.1142-7.1678元区间。
德国DAX30指数涨1.59点，涨幅0.01%，报12274.59点。英国富时100指数跌29.99点，跌幅0.43%，报6961.10点。法国CAC40指数跌26.39点，跌幅0.45%，报5840.55点。欧洲斯托克50指数跌18.71点，跌幅0.55%，报3356.75点。西班牙IBEX35指数跌22.66点，跌幅0.30%，报7414.24点。意大利富时MIB指数涨15.44点，涨幅0.07%，报20917.00点。
美股三大指数集体收跌，纳指跌1.04%，标普500指数跌0.75%，道指跌0.32%。
WTI 11月原油期货收跌1.51美元，跌幅1.63%，报91.13美元/桶。
COMEX 12月黄金期货结算价收跌1.99%，报1675.2美元/盎司。
上海黄金交易所黄金T+D 10月11日（周二）晚盘收盘下跌0.61%报391.56元/克；上海黄金交易所白银T+D 10月11日（周二）晚盘收盘下跌0.22%报4531.0元/千克。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.71%，报392元/克，沪银主力合约收跌0.35%，报4534元/千克，SC原油主力合约收跌0.04%，报699元/桶。
国际铜夜盘收涨1.31%，沪铜收涨1.40%，沪铝收涨0.35%，沪锌收涨0.87%，沪铅收涨0.10%，沪镍收涨3.44%，沪锡收涨2.06%。不锈钢夜盘收跌0.79%。
LME期铜收涨121美元，报7578美元/吨。LME期铝收跌39美元，报2260美元/吨。LME期锌收跌28美元，报2964美元/吨。LME期铅收跌81美元，报1990美元/吨。LME期镍收跌75美元，报22412美元/吨。LME期锡收涨660美元，报20085美元/吨。
螺纹期货夜盘收跌0.49%，热卷收跌0.95%；铁矿石期货收涨0.07%。焦炭夜盘收跌0.43%，焦煤收涨0.98%。
宏观与行业要闻
1、国际货币基金组织和世界银行警告称全球经济衰退风险上升
国际货币基金组织(IMF)和世界银行警告称，由于通胀加速迫使各国央行提高利率，抑制了经济增长，全球经济衰退风险上升。IMF总裁格奥尔基耶娃与世界银行行长马尔帕斯在周一举行的一次启动IMF和世行年会的虚拟活动上表示，借贷成本上升“真的开始造成影响” 。IMF预计，今明两年全球经济体中约有三分之一将经历至少连续两个季度的萎缩，到2026年底产出损失将达到4万亿美元。格奥尔基耶娃说，与此同时，政策制定者不能让通胀成为“失控的列车”。马尔帕斯警告说，存在着明年全球经济萎缩的“真正危险”，美元强势正在削弱发展中国家的货币，使它们的债务达到“沉重”的水平。
2、空袭已造成14死97伤，乌克兰官员称能源系统遭到俄乌冲突爆发以来最大攻击
乌克兰国家紧急事务局当地时间10日表示，截至当天21时，乌克兰仍有1307个居民点处于断电状态。空袭共造成14人死亡，97人受伤。乌克兰国家紧急事务局称，俄罗斯武装力量当天对乌克兰发动的空袭影响了乌克兰八个州和基辅市的关键基础设施。乌克兰能源部长加卢先科10日表示，当天能源系统遭到的攻击是自俄乌冲突开始以来最大的一次。加卢先科称，供电系统的维修工作正在进行，他同时呼吁乌克兰居民减少用电，特别是在高峰期注意节约用电。乌克兰电力公司负责人当天也表示，按地区轮流采取数小时左右的临时限电措施还将在未来几天内持续，维修团队正在昼夜施工，以尽快恢复电网并确保可靠的电力供应。
3、美国经济将在未来6-9个月陷入衰退，美股还能跌20%
摩根大通CEO戴蒙再度警告称，美国乃至全球经济进入衰退的时间点就在未来不远处，各行各业都应该早做准备。虽然美国经济眼下“实际还挺不错的”，同时消费者的状态也要比2008年时好一些，但谈论经济时离不开讨论预期。处于高位的通胀、超预期的加息、央行货币政策和地缘问题共振，都是“非常、非常严重的因素”，很有可能将美国乃至全球经济推入衰退。在眼下欧洲经济已经沦陷后，美国也会在六至九个月后进入某种程度的衰退。标普500指数很有可能非常轻松地从当前水平再跌20%，而与之前的动荡相比，下一个20%将会痛苦得多。
4、欧盟轮值主席国捷克：欧盟计划在11月成立紧急能源事务委员会
欧盟高级官员称，欧盟轮值主席国捷克计划在11月成立紧急能源事务委员会，以帮助就降低天然气价格的新措施达成协议。此次会议将帮助成员国就任何提案达成一致，例如将天然气价格与电价脱钩。欧盟委员会可能会分阶段采取措施，天然气价格与电价脱钩可能会行动迅速，而对价格采取上限可能需要更长时间。欧洲能源部长将在10月25日讨论这些提议，但届时不太可能达成协议。
5、英国央行推出新措施稳定金融市场
当地时间10日，英国央行宣布将推出新的措施稳定当地金融市场，预计当天将购买高达100亿英镑（约合800亿元人民币）的政府债券。此前，由于政府推出的“迷你预算”引发了金融市场的剧烈震荡，英镑对美元汇率一度跌至近期新低，养老金市场接近崩溃。为此，英国央行紧急干预，决定购买政府债券释放流动性以消除金融风险。预计此次购债计划将于10月14日结束。
6、德国暗示改变立场：将支持欧盟联合发债来缓和能源危机
德国总理朔尔茨将会改变该国一直坚守的立场，支持联合发行欧盟债券，来缓和能源危机的冲击，只要新鲜募集的资金被用作贷款而非赠款来分配给困难成员国。朔尔茨上周在布拉格召开的欧盟峰会间隙，对使用共同借款表达了开放态度。此前，其他领导人批评称，德国2000亿欧元（1940亿美元）的国家援助计划可能导致欧盟经济失衡。
7、三菱日联：欧元兑美元或在年底前跌至接近0.90的水平
三菱日联经济学家预计，在美联储暂停加息周期之前，欧元兑美元将慢慢接近0.90。短期内，下行风险是肯定的，预计随着资产价格进一步下行，金融市场状况恶化，美元将在一段时间内进一步走强。这将有助于进一步压低通胀预期。美元涨势全面逆转的关键，必须是紧缩周期的暂停。我们怀疑美联储是否将在12月加息后暂停加息，这应该会使得欧元兑美元从接近0.9的水平进行一些调整。
8、欧洲冬季保供需求旺盛 LNG船现货运价大涨
据央视财经，今年，随着欧洲买家对天然气供应越来越担忧，欧洲对于LNG运输船的需求出现大幅增加，LNG运输船的即期运费以及期租租金均有大幅上涨。数据显示，基准液化天然气价格从2020年的每百万英热单位不到2美元的低点，升至今年8月的57美元高点。尽管近期有所回落，但依然在每百万英热单位30美元以上。供暖需求让欧洲各国抢船运输能源，推升全球LNG船运价创下历史新高。亚太区域17.4万方LNG船日租金从8月初的6.6万美元上涨至10月初的30万美元，大西洋区域从7.4万美元上涨至30万美元。长协期租价格也随之水涨船高。
9、意大利央行：意企业对未来经济前景表示悲观
根据意大利央行当地时间10日发布的调查报告，经济、政治因素，以及原材料价格上涨带来的不确定性，让意大利企业对经济形势表示悲观，预计未来几年通胀将持续处于高位。通过对50名雇员以上的工业和服务业企业的调查，意大利央行报告预计，该国未来一年的通胀率将超过6%，而在更长的3至5年通胀率将维持在5%左右。今年三季度，有三分之一的企业在支付能源成本上遇到更多困难。需求端的推动作用正在消退，企业对未来几个月内出现需求复苏并不抱希望，因此适度下调了2022年投资计划。
10、10月10日LME有色金属库存
上期所铜持平至3729吨。上期所铝增加276吨至76538吨。上期所铅减少620吨至48151吨。上期所锌减少1251吨至12865吨。上期所锡增加37吨至1477吨。上期所镍减少18吨至1668吨。上期所不锈钢增加906吨至8174吨。
11、10月10日上期所有色金属仓单日报
LME铜库存持平至143775吨。LME铝库存增50吨至327675吨。LME铅库存减600吨至31275吨。LME锌库存减175吨至53300吨。LME锡库存减85吨至4605吨。LME镍库存减336吨至52026吨。
12、印度焦企敦促政府恢复焦炭进口税
据外媒报道，印度冶金焦生产企业协会（IMCOM）向印度财政部部长尼尔马拉·西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）去信，要求重新考虑炼焦煤和冶金焦的税收和关税事宜。该协会敦促财政部对冶金焦重新征收5%的进口关税。
13、越南9月煤炭进口量环比降超30% 创7个月新低
越南海关初步统计数据显示，2022年9月份，越南（包括外商投资企业）煤炭进口量为203.23万吨，同比减少5%，环比下降31.44%，创7个月以来新低。
14、9月下旬重点钢企日产粗钢213.14万吨 环比下降0.63%
中国钢铁工业协会10日发布统计旬报显示，2022年9月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2131.44万吨、生铁1953.80万吨、钢材2221.25万吨。其中粗钢日产213.14万吨，环比下降0.63%；生铁日产195.38万吨，环比下降0.71%；钢材日产222.12万吨，环比增长5.88%。
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