8月27日CRA资讯早餐
发布时间：2022-08-27 07:58:31 浏览：299
金属价格预测
铜：周五沪铜延续反弹，市场交投活跃。26日鲍威尔将在全球央行年会讲话。本周国常会出台一系列措施稳定经济，铜价需求预期略有回暖。现货升水450元，华南地区现货升水更高，进口铜的流入和高温天气暂歇，令供应担忧有所缓解，铜价反弹后下游订单有放缓迹象，高升水难持续。技术上看，铜价偏强，等待更好的买入位置。
铝：26日沪铝小幅回落，现货维持贴水。近期能源危机发酵，海内外减产频发，四川电解铝趋向全停，供应压力减弱，预期大幅过剩的供需矛盾明显缓解。不过需求尚没有走出淡季，房地产持续疲软令铝消费暂难以明显改善，持续反弹仍面临阻力。短期看沪铝突破近一个月震荡区间，阻力位上移至19500元，关注全球央行年会鲍威尔发言对金融市场的影响。
锌：俄罗斯将于月底维修“北溪-1”天然气管道3天，此期间停止供应天然气，欧洲天然气危机问题再发酵，叠加高温干旱，电力价格飙升，锌冶炼成本高企，接连发生冶炼厂减停产，能源危机短时间内无法缓解，海外锌运行产能或将延续减少趋势；国内冶炼厂由于成本压力加上硫酸等副产品价格下跌，利润空间压缩，叠加部分地区冶炼厂因高温限电暂时关停，国内外精炼锌产量增长受限，SMM预计精炼锌产量从51.1万吨调整至50.61万吨，同比减少0.55%；国内随着进口矿陆续到厂，港口库存增加，矿端供应压力略减。
铅：海外能源危机对铅行业影响有限，但全球铅精矿仍偏紧供应；国内原生铅炼厂逐渐复产，但高温限电导致湖南地区大规模炼厂停产粗铅，原生铅产量增长减速；限电政策同样影响部分再生铅炼厂停产，安徽、河南等地区均受到影响，再生铅产量增长受限。下游，铅蓄电池限电影响周度开工小幅下降，终端汽车产销有持续增长预期，总体需求旺季仍存。
锡：本周沪锡跟随有色板块上涨后重回20万元关口，但疲软的基本面令其冲击20万元失败。现货市场整体交投表现未有明显好转，下游焊料企业开工率维持低位，现货升水表现也相对疲软，需求弱势压制价格，短期锡价大概率延续横盘震荡运行。
镍：26日沪镍震荡小幅反弹，现货升水表现偏弱。镍铁成交价格维持在1265-1280元/镍，在废不锈钢供应明显下降的背景下，镍铁价格暂难顺畅下跌。硫酸镍方面，受限电影响，SMM预计8月产量或将环比减少18%，硫酸镍价格企稳缓慢回升。镍价反弹之后，下游消费低迷，精炼镍较NPI和硫酸镍比值重回高位，镍价存在一定的高估。
钢坯：26日唐山钢坯直发成交一般，仓储现货报3860元/吨含税出库，价高暂难成交。下游成品材价格主流持稳，整体成交偏弱。
焦炭：26日日照、青岛港 焦炭现货弱稳运行。港口交投氛围冷清，贸易集港低位运行。港口现贸易现汇出库：准一级焦2600，一级焦2700；工厂承兑平仓：二级2710，准一级2810，一级2910。
期货价格
在岸人民币8月26日16:30收盘下跌，美元兑人民币报6.8621，较上一交易日上涨118点，成交量为325.80亿美元
离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.8947元，较周四纽约尾盘跌432点，盘中整体交投于6.8496-6.8981元区间。
德国DAX30指数8月26日（周五）收盘下跌301.06点，跌幅2.27%，报12970.90点；英国富时100指数8月26日（周五）收盘下跌52.39点，跌幅0.70%，报7427.35点；法国CAC40指数8月26日（周五）收盘下跌107.30点，跌幅1.68%，报6274.26点；欧洲斯托克50指数8月26日（周五）收盘下跌71.89点，跌幅1.96%，报3602.65点；西班牙IBEX35指数8月26日（周五）收盘下跌124.86点，跌幅1.53%，报8062.64点；意大利富时MIB指数8月26日（周五）收盘下跌537.43点，跌幅2.39%，报21917.00点。
道琼斯指数8月26日（周五）收盘下跌1008.38点，跌幅3.03%，报32283.40点；标普500指数8月26日（周五）收盘下跌139.58点，跌幅3.32%，报4059.54点；纳斯达克综合指数8月26日（周五）收盘下跌497.55点，跌幅3.94%，报12141.71点。
COMEX 12月黄金期货收跌21.6美元，跌幅1.22%，报1749.80美元/盎司。
WTI原油期货10月合约结算价报93.06美元/桶，涨幅0.58%或0.54美元。
上海黄金交易所黄金T+D 8月27日（周六）晚盘收盘下跌0.42%报388.35元/克；上海黄金交易所白银T+D 8月27日（周六）晚盘收盘下跌0.72%报4274.0元/千克。
截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.40%，报389元/克，沪银主力合约收跌0.60%，报4290元/千克，SC原油主力合约收跌1.77%，报727元/桶。
国际铜夜盘收涨0.58%，沪铜收涨0.25%，沪铝收涨1.25%，沪锌收平，沪铅收跌0.73%，沪镍收跌1.21%，沪锡收涨1.97%。不锈钢夜盘收涨0.69%。
LME期铜收涨32美元，报8160美元/吨。LME期铝收涨60美元，报2494美元/吨。LME期锌收涨18美元，报3566美元/吨。LME期铅收涨10美元，报1986美元/吨。LME期镍收跌44美元，报21633美元/吨。LME期锡收涨440美元，报24750美元/吨。
截至23:00收盘，国内期货主力合约涨多跌少。20号胶（NR）涨2%，橡胶涨近2%，白糖涨超1%；跌幅方面，动力煤跌超6%，燃油、低硫燃料油（LU）跌超2%。
宏观与行业要闻
1、国家发改委：总体判断今年全年3%左右的CPI预期调控目标可以实现
国家发展改革委副秘书长杨荫凯在举行的国务院政策例行吹风会上表示，1~7月，居民消费价格指数（CPI）累计同比上涨1.8%，7月当月同比上涨2.7%，远低于美欧等主要经济体和多数新兴市场国家水平。总体判断，今年全年3%左右的CPI预期调控目标是可以实现的。但同时也要看到，受输入性通胀压力和猪肉价格季节性上涨等因素影响，叠加去年同期低基数效应，今年后几个月到明年一季度国内物价水平可能比前几个月略高一些。特别是受疫情、灾情等影响，困难群众数量有所增多，基本生活可能面临较大压力，即使国内物价涨幅不大，困难群众的感受可能比较明显。
2、长安汽车：受限电影响 8月产销目标预计减量约10万辆
长安汽车：8月以来持续高温，公司接到相关部门通知，为确保电力供应安全有序，保障群众基本需要，让电于民，公司在渝基地实施限电停产。受此影响，公司8月产销目标预计减量约10万辆，对当月产销产生较大影响，对全年目标影响有限。公司将积极与相关部门就供电保障有关事项保持良好沟通，优化9月排产方案，尽最大努力降低相关影响。
3、部分欧洲央行官员希望在年底前进行量化紧缩讨论
一些欧洲央行官员希望在2022年年底前就何时以及如何缩减在近期危机期间累积的近5万亿欧元债券展开讨论。知情人士称，在欧洲央行今年7月自2011年以来首次加息后，决定如何实施这一被称为“量化紧缩”的过程是合乎逻辑的下一步行动。管委会目前尚未讨论这个问题，鉴于欧元区19个成员国陷入衰退的可能性越来越大，何时开始缩减资产负债表的最佳时机尚不清楚。一位知情人士称，欧洲央行工作人员目前正在研究美联储和英国央行如何管理量化紧缩。
4、英国能源账单飙升，通胀和利率或将上升
英国手头拮据的家庭被告知要为冬季危机做准备。从10月份开始，英国的能源账单增加了近一倍，这标志着收入开始遭受至少70年来最严重的冲击。经济学家表示，由于能源账单上涨，英国央行将不得不上调本已黯淡的通胀预期，并以比预期更大的力度加息。政府正在考虑提供之前在疫情期间出台的支持措施，以防止经济崩溃。公共政策研究所能源和气候副主任Luke Murphy表示，许多人根本无力支付，其他人将被迫选择是让家人受冻还是挨饿。
5、能源压力迫使英国将能源价格上限上调近两倍
英国天然气电力市场办公室（Ofgem）周五表示，从10月份开始，英国消费者的能源成本将上涨80%，家庭平均年度账单将达到3549英镑（4188美元）。Ofgem CEO表示，明年1月可能再次上调。政府需要为家庭提供更多帮助，新首相需要进一步采取行动，应对10月和明年能源价格上涨带来的影响。由于市场仍然太不稳定，不会指明1月能源价格上限何时生效，但冬季天然气供应市场意味着，到2023年，价格可能会进一步恶化。英国2400万家庭的能源账单将较去年10月的平均水平1277英镑增长近两倍，通胀涨至40年高位是主要原因。
6、中国海油董事长汪东进：国际油价在每桶60-80美元的区间较为合理
据界面新闻，中国海油有限公司举办2022年中期业绩说明会。会上，中国海油董事长汪东进表示，彭博基于多家机构最新的数据预测，今年全年的布伦特原油均价为105美元/桶。近期油价有所回落，但总体来看，由于俄乌冲突，目前油气供给仍比较紧张，下半年油价应该还处于相对的高位。“我个人认为，国际油价在每桶60-80美元是较为合理的区间。”汪东进表示，该区间对生产供应商和市场消费者来说都较为合适。
7、8月26日LME有色金属库存
LME铜库存减1600吨至120525吨。LME铝库存减2100吨至278025吨。LME铅库存减125吨至37975吨。LME锌库存减75吨至77050吨。LME锡库存增105吨至4440吨。LME镍库存减228吨至54846吨。
8、本周上期所有色金属库存
本周上期所铜库存较上周增3693吨至34898吨。本周上期所铝库存较上周增6678吨至204564吨。本周上期所铅库存较上周增470吨至71822吨。本周上期所锌库存较上周减5918吨至90288吨。本周上期所锡库存较上周减395吨至2431吨。本周上期所镍库存较上周减280吨至3538吨。
9、8月26日上期所有色金属仓单日报
上期所铜增1550吨至4654吨。上期所铝减2099吨至97564吨。上期所铅持平至60304吨。上期所锌减906吨至68168吨。上期所锡减59吨至2134吨。上期所镍增382吨至2522吨。上期所不锈钢减62吨至1463吨。
10、调出仍然高于调入 秦港煤炭库存进一步减少
本周，秦皇岛煤炭库存虽有所波动，但下降之势不改，不过周环比减量有所减少。相关数据显示，截至8月26日，港口存煤量为460万吨，较上周同期减少28万吨，较上月同期减少104万吨，与去年同期增加15万吨。
11、中钢协：后期钢材需求有望逐步释放 钢价将呈小幅波动走势
7月份，复杂严峻的国内外环境和疫情散发多发的影响仍在持续，国内市场钢材需求形势仍不及预期，钢铁产量环比下降，钢材价格继续回落。进入8月份以来，钢材价格呈止跌趋升走势。随着新冠疫情防控形势进一步巩固，国民经济仍处于持续恢复中，后期国内市场钢材需求有望逐步释放，钢材市场供需将形成新的平稳，钢价将呈小幅波动走势。
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